본 연구는 경영자의 자의적 선택이 가능한 회계처리 중 개발비 회계처리에 경영자 특성이 영향을 미치는지에 대해 살펴본다. 첫 번째로 연구개발 지출액을 자산화 할 것인가 또는 비용 처리할 것인가는 경영자 선택의 문제로 경영자능력이 연구개발비 회계처리에 미치는 영향에 대해 살펴보고자 한다. 둘째, 경영자 능력이 높을수록 미래성과, 시장추세 및 시장변동성에 대한 정확한 이해를 통해 자산화 한 개발비의 손상차손 인식이 낮을 것으로 예상한다. 마지막으로 손상차손 인식 회계처리에는 경영자의 자의적 판단이 개입할 가능성이 많은 것으로 나타난 선행연구 결과를 토대로 경영자능력에 따라 경영자의 재량적인 손상차손 인식에 차이가 있는지를 분석한다.
2007년부터 2018년까지 국내 상장기업을 대상으로 분석한 결과, 능력이 우수한 경영자일수록 연구개발비 비용화 성향이 강하고 개발비 손상차손 인식이 낮았다. 또한, 경영자능력은 개발비 손상차손과 재량발생액의 관계에 영향을 미치지 않지만 연구개발 집중도가 높은 업종에서는 능력이 우수한 경영자일수록 개발비 손상차손과 재량적 발생액의 관련성을 낮추는 것으로 나타났다.
경영자능력이 미래 기업성과로 이어지는 회계처리 방법에 영향을 미치는 요인이라는 본 연구결과는 개발비 자산화 성향이 강한 기업 및 개발비 손상차손 인식 기업에 대해 외부투자자 및 관리 당국이 신중한 태도를 보일 필요가 있음을 시사한다.